在期权来回中，到期日是一个相配焦躁的时刻点。关于执有末日历权的买家而言，若是未能在到期日前实时不休，虚值和平值期权合约的价值将归零，实值期权合约在第二个往往常会被扩充行权。开端：期权酱

末日历权到期常识点详解

期权与个股不同，它具有明确的时刻周期性，到期后将作废且不再续存。其周期分为当月、下月、下季度月和下下季度月，到期时刻和谐设定为到期月份的第四个星期三，举例面前的9月、10月、12月、3月。

1.来回天真性：期权在到期前齐不错进行来回。买方在到期前无须回归爆仓或追加保证金的风险，而卖方则需要原谅这些风险。期权的T+0来回样式允许交易两边天真地进去向盈止损，因此，期权投资的盈亏主要体面前盘中来回。

2.时刻价值的归零：期权的价钱由“内在价值”和“时刻价值”两部分组成。在到期前购买的期权齐包含或多或少的时刻价值；其中，平值期权所含的时刻价值最多，而虚值期权则完竣由时刻价值组成。跟着时刻的推移，时刻价值会迟缓破钞，直到到期时，期权价钱所剩余的部分即为其内在价值。

3.行权的含义：期权的权益方（即买方）有权在期权商定的时刻（到期日）、价钱（扩充价）和交割神志下利用权益。到期时，ETF认购期权的买方不错按行权价买入对应的ETF基金，而ETF认沽期权的买方则不错按行权价卖出对应的ETF基金，从而获得比阛阓价钱更优的交易ETF的差价利润。因此，合约到期时，实值合约行权是有用的，而虚值合约由于扩充价未比喻向市价优惠，行权莫得真理，最终将变为废纸一张。

4.末乌轮行情的特质：不异，在到期日前的一周齐不错被称为末日行情。此时，时刻价值已大部分破钞，期权价钱变得更低廉，本色杠杆率迟缓变大。跟着方向行情的波动，期权价钱的波动也会变得更大，这是激进的期权投资者最心爱的来回阶段。相关词，波动变大的同期风险也在增大，因此风险承受才智较低的投资者应提前作念好移仓换月的准备。

5.行权与平仓的辩论：不管执有的期权在终末阶段是实值依然虚值，若是投资者莫得辩论终末行权，那么他们应该提前作念好平仓的准备，以收回剩余的权益金本钱。越早准备越好，不要比及快到期了才运转举止，尤其是虚值期权，到终末阶段可能念念要平仓齐找不到敌手方安闲接过你手中的票据。另外，行权经过也相对繁琐，T日行权后，T+2日才能卖出，因此也需要辩论到这技巧方向股价的波动是否故意。

在迫临期权价钱变化功令的基础上辩论问题半岛彩票，合理的止盈止损计谋齐是为了下一次更好的布局和准备。#期权酱#